18. listopadu 1996 kupuje firmu Tyco Toys firma Mattel Toys za 755.000.000 dolarů. Nákupem Tyco, který také dělá hračky na dálkové ovládání a Sesame Street hračky, se Mattel Toys stala mega hračkářskou společností.

V roce 1997 byla řada 1-75 od firmy Tyco Toys kompletně předělána, přibylo šedesát tři nových barev, dvanáct nových modelů, čtrnáct nových pěti balení, gold coin sběratelské modely, herní sestavy Action System a vzrušující Ztracený svět - Jurasic Park licence z května 1997 podle filmu Stevena Spielberga. Dne 31. března 1997 Mattel oficiálně převzal Tyco Toys a značku "Matchbox".

V roce 1998 vychází nové modely, návrh řady Challenge Cars byl vynechán a zbylé zásoby byly distribuovány přes prodejce KB Toys a přes Toys R Us. Mattel představil novou řadu s názvem "Real Talkin" s modely ze standardní miniaturní linky a některé další modely, které nikdy nebyly součástí Matchbox Toys. Jednou hlavní věcí, která Mattel udělal v hračkách bylo zastaviení White Rose Collectibles - výroba NASCAR modelů pod názvem Matchbox.

Rok 1999 přináší nové změny řad modelů Matchbox. První a nejvíce očekávanou, je spuštění nové MB 1-75 řady. Tato řada se nyní skládá ze 100 modelů k 1.1.1999. Jsou tam nové a zajímavé modely, takže uvidíme jak to s Matchbox bude dál...